证券市场内幕操纵与监管控制_在线百科全书查询

证券市场内幕操纵与监管控制

内容提要

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作者简介

作者：张宗新　著

ISBN：10位［7504943231］13位［9787504943231］

出版社：中国金融出版社

出版日期：2007-10-1

定价：￥36.00元

内容提要

本书是在国家自然科学基金项目（批准号：70303006）的结项成果以及国家社会科学基金项目（批准号：06CJY038）阶段性成果的基础上，修改补充完成的。

自从股票市场创立初始，证券市场操纵就成为十分严重而一直未能解决的问题。无论在西方成熟市场还是新兴证券市场上，内幕交易和市场操纵都一直作为“公开的秘密”存在。内幕操纵不仅严重损害了中小投资者权益，破坏了市场的正常游戏规则，而且加剧了股价的异常波动，因而实施反操纵监管成为世界各国证券监管部门的重要职责。尽管监管部门一直致力于对内幕操纵行为的监管与防范，但是内幕操纵行为仍时有发生，其重要原因在于内幕操纵行为的复杂性、难以甄别性，以及反操纵司法程序的难以执行性。证券监管部门与市场操纵者之间的博弈从未停止过。1929年股市大崩盘后，美国参议院货币政策委员会就对证券市场运作进行深入调查，力图寻查股市崩盘的市场操纵证据，从而正式将市场操纵纳入证券监管的法律框架，并由此诞生了1933年《证券法》、1934年《证券交易法》等多部重要法律。虽然西方市场证券监管法律法规一直在不断完善，但仍不能杜绝内幕交易和市场操纵行为的发生，尤其是近年爆出的“安然丑闻”、“世通事件”，充分暴露了西方证券监管制度和体制的漏洞。

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本书是在国家自然科学基金项目（批准号：70303006）的结项成果以及国家社会科学基金项目（批准号：06CJY038）阶段性成果的基础上，修改补充完成的。

本书主要内容包括：证券市场内幕操纵概述、内幕信息操纵行为的动因与生成机理、内幕信息操纵行为及其对股价的冲击效应、中国证券市场内幕信息操纵行为的实证检验、内幕操纵、信息不对称及其对投资者权益的损害、新兴市场内幕信息操纵的监管均衡、实施证券内幕信息操纵控制的制度安排等。

作者简介

张宗新，经济学博士，复旦大学金融研究院副教授。于1998年、2002年分别获得吉林大学经济学硕士、博士学位，2002—2004年在复旦大学应用经济学博士后流动站从事科研工作。近年来，主要从事证券市场研究，先后主持国家自然科学基金、国家社会科学基金、教育部人文社科基金等多项课题。在《经济研究》、《金融研究》、《经济学（季刊）》、《管理世界》、《数量经济技术经济研究》、《世界经济》等经济学核心刊物发表学术论文60余篇。