徐国新

姓名：徐国新

性别：男

生日：1973年3月

籍贯：浙江省杭州市西湖区

证监会首度详解黑庄操盘过程 庄家徐国新被罚24万

事件详情：

证监会在其官方网站发布一份行政处罚决定书，对黑庄徐国新利用“华成民”等多个账户操纵ST科健和*ST联油股价的事实进行认定，并没收违法所得242042.73元，并处以242042.73元罚款。而通过这份处罚决定书，投资者也可详细了解黑庄是如何操纵股价的。 □案件一：利用“华成民”、“徐才校”和“王冬香”账户操纵“ST科健”股价

-案件回放

2009年8月24日9:46:18后，在“ST科健”股票已涨停、市场及“华成民”账户本身已有大量未成交买单、买入申报明显无法成交的情况下，徐国新仍先后利用“华成民”、“王冬香”和“徐才校”账户以涨停价大量申报买入“ST科健”股票，将该股价格锁定在涨停价直至收盘，起到了锁定收盘价、误导其他投资者对股票走势判断的作用，为其在后一交易日卖出“ST科健”牟利提供了条件。

2009年8月25日开盘集合竞价可撤单阶段，“华成民”账户采用不以成交为目的的虚假申报手段，在短时间内以涨停价大量申报买入“ST科健”股票，误导其他投资者对股票走势的判断，影响股票交易量和开盘价。在开盘集合竞价可撤单阶段的最后时刻，“华成民”账户将买入申报全部撤单。随即，“华成民”账户在当日开盘集合竞价不可撤单阶段和连续竞价阶段将前一交易日买入的“ST科健”股票全部申报卖出。

-过程详解

2009年8月24日通过买入申报锁定涨停价

9:46:58，“华成民”账户在其9:46:18的买入申报尚有849,001股未成交(占市场涨停价位未成交买量的31.68%)的情况下，仍以涨停价5.12元连续39笔申报买入“ST科健”351,000股。

9:46:59至14:54:27，在前期的买入申报持续未能成交的情况下，“华成民”、“王冬香”和“徐才校”账户仍继续以涨停价5.12元申报买入“ST科健”388笔共5,162,600股。其中，“华成民”账户将273笔买入申报共计2,643,900股进行撤单。

截至2009年8月24日收盘时间15:00:00，“华成民”、“王冬香”和“徐才校”账户涨停价位未成交买量为3,122,474股，占收盘时市场以涨停价位未成交买量的74.92%。

2009年8月25日通过虚假申报操纵股价

2009年8月25日开盘集合竞价可撤单阶段，“华成民”账户分别于9:15:00、9:17:22、9:17:23、9:17:31和9:17:32以涨停价5.38元申报买入“ST科健”151笔共1,503,800股，占当日开盘集合竞价可撤单阶段市场买入申报总量的84.03%。当日9:16:54、9:19:31、9:19:35、9:19:36和9:19:37，“华成民”账户将上述1,503,800股买入申报全部撤单，占当日开盘集合竞价可撤单阶段市场买入申报撤单总量的99.53%。

“华成民”账户第1笔申报至最后1笔撤单前，9:15:10至9:19:30市场揭示的虚拟成交价格保持在5.38元，虚拟可成交量中“华成民”账户所占比例保持在100%；其他投资者买入申报总量和涨停价买入申报总量分别由94,200股上升至258,500股和9,000股上升至142,500股，涨幅分别为174.42%和148.33%。

“华成民”账户最后1笔撤单后，9:15:40至9:24:00市场揭示的虚拟成交价格保持在5.38元，9:24:10后有所下降，最终形成开盘价5.35元；其他投资者买入申报总量和涨停价买入申报总量仍持续增加，分别由284,800股上升至388,500股和167,800股上升至254,300股，涨幅分别为36.41%和51.55%。

获利情况

2009年8月25日9:30:50至13:43:21，“华成民”账户以5.10元至5.33元的价格申报卖出“ST科健”32笔共875,826股，全部成交，最终获利115,360.20元。

案件二：利用“华成民”账户操纵“*ST联油”股价

-案件回放

2009年9月4日，为了能以较高价格将账户内的“*ST联油”股票卖出，在当日开盘集合竞价可撤单阶段，“华成民”账户采用不以成交为目的的虚假申报手段，在短时间内以涨停价大量申报买入“*ST联油”，误导其他投资者对股票走势的判断，影响股票交易量和开盘价。在开盘集合竞价可撤单阶段的最后时刻，“华成民”账户将买入申报全部撤单。随即，“华成民”账户在当日开盘集合竞价不可撤单阶段和连续竞价阶段，将其前一交易日买入的“*ST联油”全部申报卖出。

-过程详解

2009年9月4日开盘集合竞价可撤单阶段，“华成民”账户分别于9:15:00、9:17:33和9:19:14以涨停价4.27元申报买入“*ST联油”86笔共2,471,400股，占当日开盘集合竞价可撤单阶段市场买入申报总量的65.20%。当日9:19:01至9:19:04和9:19:34，“华成民”账户将上述2,471,400股买入申报全部撤单，占当日开盘集合竞价可撤单阶段市场买入申报撤单总量的76.13%。

“华成民”账户第1笔买入申报至最后1笔撤单前，9:15:10至9:19:30市场揭示的虚拟成交价格保持在4.27元，“华成民”账户在市场虚拟可成交量中所占比例由0%升至100%后又降为0%，其他投资者买入申报总量和涨停价买入申报总量分别由843,200股上升至1,271,400股和536,300股上升至905,700股，增幅分别为50.78%和68.88%。

“华成民”账户最后1笔撤单后，市场揭示的虚拟成交价格一度保持在4.27元，9:24:00后有所下降，最终形成开盘价4.20元。其他投资者买入申报总量和涨停价买入申报总量仍持续增加，分别由1,292,000股上升至1,514,700股和921,300股上升至1,114,600股，增幅分别为17.24%和20.98%。

2009年9月4日9:31:50、10:53:34，“华成民”账户分别以4.18元、4.27元申报卖出“*ST联油”两笔共788,721股，全部成交，最终获利126,682.53元。