天弘丰利
是由天弘基金管理有限公司发行的分级债券,分为丰利A和丰利B
份额简称:丰利A
认购代码:164209
认购日期:2011年11月7日至11月18日
份额简称:丰利B
认购代码:150046
认购日期:2011年10月24日至11月4日
一、丰利A的特点
¶ 约定收益较高且随一年银行定期存款利率动态调整,约定年化收益率为一年定期存款利率的1.35倍。如,一年定期存款利率为3.5%,则丰利A的年化收益率为4.73%。
¶ 投资期6个月,可自动滚入下一投资期。
¶ 无认/申购费、赎回费,投资起点仅1000元。
表1、丰利A认购客户持有期收益测算表
持有期限 可赎回金额(元) 年化收益率
初始认购金额 10,000 ——
持有6个月 10,236.50 4.73%
持有12个月 10,478.59 4.79%
持有18个月 10,726.41 4.84%
持有24个月 10,980.09 4.90%
持有30个月 11,239.77 4.96%
持有36个月 11,505.59 5.02%
注:(1)假设投资者的初始投资金额为10,000元;
(2)假设1年定期存款利率始终保持3.5%不变,则丰利A的约定年化收益率为4.73%,在此情形下,6个月期丰利A的单利收益率假设为2.365%。
表2、丰利A产品概况表
基金份额简称 丰利A
认购代码 164209
认购日期 2011年11月7日至11月18日
约定年化收益率 1.35×一年期银行定期存款利率
每次开放日,丰利A的年化收益率将根据该日的一年期定期存款利率实际情况重新设定并公告。
开放周期 《基金合同》生效之日起每满6个月开放一次。
丰利A的开放日为《基金合同》生效之日起每满6个月的最后一个工作日。
投资者可于开放日对丰利A进行申购或赎回。
开放日同时进行丰利A的基金份额折算,丰利A的基金份额净值调整为1元,其份额数按折算比率相应增减。
风险收益特征 低风险、收益相对稳定
二、基金费率
丰利A不收取认购费、申购费、赎回费,即丰利A无任何直接投资费用。
表3、天弘丰利分级债券型基金费率结构表
项 目 费 率
认/申购费 0
赎回费 丰利A 0
基金转换后 30天以内为0.1%,30天(含)以上为0。
销售服务费 0.35%
管理费 0.70%
托管费 0.20%
三、有关丰利A运作的常见问答
@ 丰利A何时可以赎回?
丰利A在《基金合同》生效后每满6个月开放一次,投资者可以在开放日赎回所持有的丰利A份额。
@ 丰利A的开放日如何确定?
丰利A的开放日为自《基金合同》生效之日起每满6个月的最后一个工作日。
投资者可于开放对丰利A进行申购或赎回。
@ 丰利A的申购费与赎回费?
丰利A不收取申购费,也不收取赎回费。
@ 丰利A的份额如何折算?
本基金《基金合同》生效之日起每满6个月的最后一个工作日(即丰利A的开放日),基金管理人将对丰利A进行基金份额折算,丰利A的基金份额净值调整为1.000元,基金份额持有人持有的丰利A份额数按折算比例相应增减。
@ 丰利A的申购与赎回价格如何确定?
丰利A的申购、赎回价格以人民币1.00元为基准进行计算。
@ 丰利A的申购限制有哪些?
丰利A在代销机构的首次单笔最低申购金额为人民币1,000元,追加申购的单笔最低申购金额为人民币1,000元。
本公司直销网点的首次单笔最低申购金额为人民币10,000元,追加申购的单笔最低申购金额为人民币1,000元。
各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的,以各销售机构的业务规定为准。
@ 丰利A的赎回限制有哪些?
基金份额持有人可将其全部或部分丰利A份额赎回,单笔赎回不得少于500份。某笔赎回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的丰利A份额余额少于500份的,基金管理人有权强制该基金份额持有人全部赎回其在该销售机构全部交易账户持有的基金份额。
@ 丰利A如何进行转托管?
本基金《基金合同》生效之日起3年内,丰利A只可以在注册登记系统内不同销售机构(网点)之间进行转托管。
@ 丰利A的收益保障来自哪里?
根据基金合同,丰利B将以其资产净值为限为丰利A提供本金和应计收益保护,在丰利A、丰利B的份额配比为3∶1的情况下,丰利B将为丰利A提供20%以上的安全保障。而且,丰利B不进行收益分配,随着丰利B的份额净值增长,其对丰利A的保证能力将更高。
丰利A每6个月开放一次,投资者可在开放日赎回其丰利A份额并实现应计收益。
@ 基金转型时丰利A的处理方式如何?
本基金《基金合同》生效后3年期届满日前,基金管理人将提前公告并提示丰利A的基金份额持有人可选择在3年内最后一个开放日赎回丰利A份额或默认届满日自动转换为上市开放式基金(LOF)份额。
丰利B的特点
¶ 部分信用债券的收益率超过10%,宏观调控接近尾声,加息预期基本解除,债券市场反转在即,正是债券基金投资好时机。
¶ 3年投资,4倍杠杆,预期收益稳健且有效放大。根据WIND资讯,2004年以来,一级债券基金3年期的平均年化收益率最低在6%以上,平均超过11%。当前利率及债市环境下,债券收益率已上升至历史高位,按基金预期年收益率6%保守估计,此类经杠杆放大基金的年收益接近10%可期。
¶固定收益总监担纲,投资能力获多方面验证。本基金基金经理陈钢先生原为中国人寿固定收益部高级债券投资经理,管理过债券资产规模最高曾达上万亿,取得了“熊市不赔钱,牛市战胜指数”的优秀债券投资业绩,债券投资经历横跨公募基金、券商资产管理、私募基金、保险资产等不同机构,投资经验丰富,投资能力值得信赖。
产品概览
表2、丰利B产品概况表
基金份额简称 丰利B
认购代码 150046
认购日期 2011年10月24日至11月4日
封闭投资期 3年
初始杠杆倍数 4倍。
根据基金合同,本基金的丰利A、丰利B的份额配比最高为3/1,在此情形下,丰利B的初始杠杆倍数为4。
资产分配 本基金在扣除丰利A的本金及应计收益分配后的剩余资产归丰利B享有,亏损以丰利B的资产净值为限由丰利B承担。
丰利A的约定年收益率为1.35倍1年期银行定期存款利率,在1年银行定期存款利率为3.5%时,丰利A的约定年收益率为4.73%。
风险收益特征 较高风险、较高收益预期
(二)基金费率
丰利B不收取认购费。
表3、天弘丰利分级债券型基金费率结构表
项 目 费 率
认/申购费 0
赎回费 丰利A 0
基金转换后 30天以内为0.1%,30天(含)以上为0。
销售服务费 0.35%
管理费 0.70%
托管费 0.20%
三、丰利B的常见销售问答
@ 丰利B的风险收益特征如何?适合什么样的投资者?
丰利B为较高风险、较高收益预期的基金份额,适合那些进行3年及以上的较长期投资,追求稳健收益的投资者。
@ 丰利B的认购方式?
丰利B的认购包括场外认购、场内认购两种方式。
丰利B场外认购的销售机构包括基金管理人直销机构和指定的代销机构。
丰利B场内认购的销售机构为具有基金销售资格的深圳证券交易所会员单位。
@ 丰利B的认购代码与认购日期?
丰利B的认购代码为150046。
丰利 B的认购日期为2011年10月24日至2011年11月4日止。
丰利B具体发售日期见本基金《招募说明书》、《发售公告》以及基金管理人发布的其他相关公告。
@ 丰利B的认购费用如何?
丰利B不收取认购费用。
@ 丰利B的收益是如何取得的?
本基金在扣除丰利A的本金及应计收益后的全部剩余资产归丰利B享有,亏损以丰利B的资产净值为限由丰利B承担。
根据《基金合同》的约定,丰利A的约定收益率(单利)为1.35倍1年期银行定期存款利率。在当前1年银行定期存款利率为3.5%的情况下,丰利A的年收益率(单利)为4.73%。