金融与保险精算数学

《金融与保险精算数学》是一本涵盖利率数学、寿险数学及损失模型的入门教材。它是专门为那些主修精算学、计量金融工程学及计量风险管理等专业的学生或是为那些准备参加不同专业精算师金融数学考试的学生而准备的，是一本以严密的数学方式介绍利率数学、寿险数学及损失模型的入门教材。

图书信息

内容简介

作者简介

图书目录

文摘

图书信息

书 名: 金融与保险精算数学

作　者：陈伟森，（新加坡）谢耀权；庄新田，苑莹　译

出版社： 机械工业出版社

出版时间： 2009-4-1

ISBN: 9787111268222

开本： 16开

定价: 48.00元

内容简介

作者尽量使用简单的语言来解释金融术语，并通过列举许多与个人金融管理相关的例子，以及金融资产分析和管理方面的例子，来说明这些术语在金融市场领域中的数学应用，因此即使那些较少了解金融领域的学生也能够十分明白。本书是专门为那些主修精算学、计量金融学、金融工程学及计量风险管理等专业的学生或是为那些准备参加不同专业精算师金融数学考试的学生而准备的。

作者简介

陈伟森(Wai-Sum Chan)，陈伟森，博士，北美精算师，出生于中国香港。毕业于香港中文大学，主修会计学专业，辅修统计学专业。于1989年在美国天普大学福克斯工商管理学院获得应用统计学博士学位。于1995年取得精算学会会员资格。曾在新加坡国立大学、滑铁卢大学和香港大学承担教学和科研工作。现任香港中文大学金融系教授。研究兴趣包括健康医疗保险、精算模型以及计量金融学，已在学术刊物上发表了65篇学术论文。自1992年起一直讲授金融及精算课程。

谢耀权（Yiu—Kuen Tse）

谢耀权，博士，北美精算师。毕业于香港中文大学，主修经济与统计学。在伦敦政治经济学院获得统计学硕士和计量经济学博士学位。于1993年成为精算学会会员。研究兴趣包括实证金融、计量金融学及计量经济方法。任新加坡管理大学经济学教授、经济与社会科学研究生院副院长。曾在许多学术刊物上发表论文多篇，比如《商务与经济统计杂志》（Journalof Business and Economic Statistics）、《金融与银行业杂志》（Journal of Banking andFinance）、《计量经济学杂志》（Journal ofEconometrics）、《金融与数量分析杂志》（Journal ofFinancial and Quantitative Analysis）、《期货市场杂志》（Journal of Futures Markets）和《应用计量经济学杂志》　（Journal ofAppliedEconometrics）。一直为大学生讲授金融与精算数学、应用计量经济学等课程，同时也为高级经理人员讲授培训课程。

图书目录

关于作者

前言

第一部分　金融数学

第1章 利息积累及货币的时间价值

1.1 积累函数和总量函数

1.2　单利和复利

1.3　复利计算频率

1.4　实际利率

1.5　贴现率

1.6　利息强度

1.7　单一款项的终值和现值

1.8　价值等式

1.9　小结

练习

第2章 年金

2.1　期末付年金

2.2　期初付年金

2.3　永续年金、递延年金及在其他时刻的年金值

2.4　其他积累方法下的年金

2.5　变动利率：即期利率与远期利率

2.6　支付期、复利计算期及连续年金

2.7 变化年金

2.8　年金期限及利率

2.9 小结

练习

第3章　收益率

3.1 内部收益率

3.2　单期收益率

3.3　多期收益率

3.4　投资组合收益

3.5　借款利率与贷款利率不致时的资本预算

3.6　小结

练习

第4章　分期偿还及偿债基金

4.1　贷款余额：过去法和未来法

4.2　分期偿还

4.3　偿债基金

4.4　变动分期付款及变动利率

4.5　小结

练习

第5章　债券

5.1 基本概念

5.2　债券定价

5.3　债券摊销表

……

第6章　债券管理

第7章　应用

第8章　随机利率

第二部分　精算数学

第9章　生存模型及寿险精算

第10章　人寿保险、生存年金与净保费

第11章　人寿保险的短期风险模型

附录A

附录B

附录C　正态分布表

附录D　习题答案

术语表

数学符号列表

文摘

第一部分金融数学

第1章利息积累及货币的时间价值

学习目标

1.利息积累计算的基本原则；

2.单利与复利；

3.复利计算频率；

4.实际利率；

5.贴现率；

6.单一款项的现值与终值。

我们时时刻刻都会面临金融决策问题。包括通过银行贷款购买房屋或汽车，或者投资债券、股票及其他有价证券。在很大程度上，合理的财富管理意味着明智的贷款和投资。

在制定金融决策时，应当考虑到货币的时间价值(time value of money)。很明显，今天得到的1美元要比1年后得到的1美元更值钱。货币的时间价值取决于利息的计算方式，比如，复利计算频率就是决定贷款成本的一个重要因素。

本章我们将讨论利息计算的基本原理，包括单利及复利方法、复利计算频率、实际利率及实际贴现率，以及单一款项的现值及终值。

1.1 积累函数和总量函数

许多金融交易涉及借款和贷款业务。借入货币的总和被称做本金(principal)。为了补偿贷款人在贷款期间不能使用本金的损失，借款人要支付给贷款人一定数量的利息(interest)。在贷款期期末，借款人支付给贷款人的积累总量(accumulated amount)恰好等于本金与利息之和。