国益创业投资江苏有限公司

公司简介：

国益创业投资江苏有限公司，是一家根据国家十部委联合发布的第39号令《创业投资企业管理暂行办法》的文件精神所创办，并经江苏省发改委备案的专业化创业投资机构。

公司主要经营范围：对未上市企业的股权投资、股权转让，创业投资、创业投资代理、资本运作、投资融资、项目包装、市场策划、管理咨询、基金运作等业务，公司拥有国家级管理咨询专家、策划运营专家、投资融资专家多名，通过对资金、项目、市场、人才等多种资源的整合，将资金与项目进行有效对接，为国内中小型企业做大做强提供强力支持，努力实现创投、企业、投资者三方共赢的局面，成为业内具有良好美誉度的创投公司。

投资行业选择注重其成长性，以生态旅游、高新技术、公用事业、矿业、新能源、房地产、现代服务业、现代农业等行业为投资重点。

核心业务

国益创业投资公司投资管理部是公司的重要职能部门之一，拥有多名具有不同行业背景的资深专业人士，对相关行业技术、产品市场及财务金融运作具有深刻理解和掌控，并由公司董事长直接领导负责。

投资管理部全面负责公司各个投资项目的相关业务，是帮助受资企业迅速发展与增值的实施单位，也是实现股东权益增值的忠实执行单位。

投融资顾问 直接股权投资

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私募股权融资 ●股权投资

产业并购（M&A） ●增值服务

上市辅导

私募股权融资：◆帮助中小企业融资撰写，整改商业计划书

帮助融资企业培训财务人员，实施代理记账，建立财务制度

设计与实施企业私募投资方案，制定后续整合方案

资金与项目对接，将优秀的中小企业创业项目推荐给VC/PE,并协助投资企业最终完成私募股权资金注入

产业并购（M&A）: ◆确定最佳收购对象，收购时机，提供尽职调查报告，并参与和并购对象的重要谈判

协调完成收购与资产重组方案的审批与报批，制定后续整合方案，设计与实施企业并购重组方案

上市辅导： ◆上市前改制及相应的上市策划

帮助企业改进财务管理系统的缺陷和提高财务人员水平

帮助企业上市前募集关键的私募基金

直投业务流程：

项目收集→项目考察→项目论证→股权投资→投资管理

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融资←继续新一轮投资←股权转让或协议回购←上市辅导

私募股权投资的风险控制：

我们根据每一位客户的独特需求提供相应的服务 我们的独立性确保了建议的客观性 我们的全面解决方案基于对全球及中国金融市场的深刻理解 专注于农林矿及高科技项目 这些项目最能受益于国家政策及投资界关注 我们的专业团队有深入的行业研究和丰富的经验积累

私募股权投资（PE）是指，具有融资意向的企业向具有投资意向的机构定向发行股票，投资者获得企业股票，企业获得资金的行为。私募股权投资一般是在企业上市之前进行的，而私募投资者实现退出的渠道可能正是通过企业上市。一般而言，一旦企业上市，过了一定的锁定期（大多为1年）之后，私募投资者就可以在股票市场上变现退出。

私募股权投资与风险投资的区别

一般而言，私募股权投资一般是在企业已经发展壮大之后进入的，此时企业的经营模式和管理团队已经比较成熟，而且已经开始获利，有的甚至已经开始寻求上市。由于私募股权投资进入较晚，因此可能成为风险投资者的接盘人。私募股权投资者和风险投资者之间具有广阔的合作空间。在很多时候，私募股权投资也被称为战略投资（Strategic Investment）。

风险投资

多数是指把资金投向蕴藏着较大失败危险的高新技术开发领域，以期成功后取得高资本收益的一种商业投资行为。风险投资是在市场经济体制下支持科技成果转化的一种重要手段，其实质是通过投资于一个高风险、高回报的项目群，将其中成功的项目进行出售或上市，实现所有者权益的变现，这时不仅能弥补失败项目的损失，而且还可使投资者获得高额回报。我们通常所说的风险投资，是专指那些与高新技术产业化相联系的投资活动，即高科技风险投资的简称。

由于我国对公司上市除了要求连续3年赢利之外，还要企业有5000万的资产规模才能公开上市发行股票融资，因此对大多数中小企业来说，较难达到上市发行股票的门槛，私募成为民营中小企业进行股权融资的主要方式，企业自行寻找特定的投资人，吸引其通过增资入股企业进行融资，通过这样的方式来盘活企业的现有资源和开发新的利润增长点。

目前中国的VC和PE处在一个更不确定的投资环境中，风险较过去已有所加大。国内的投资界普遍认为，现在对行业或企业进行选择的时候需要更加谨慎。

私募股权投资面临的风险

中国的VC和PE在过去五年发展非常快，而且很成功，现在PE资本数量已接近日本。中国宏观经济发展很快，长远前景非常乐观，但是这其中还有很多不确定因素，目前私募的风险较过去在加剧。

首先，企业利润的增长可能会放慢，中国的宏观经济也面临放缓的状态，通货膨胀、人民币升值、能源涨价等都会使制造业面临原材料成本、能源成本、劳动力成本增加。因此需对投资企业的利润增长和将来企业利润增长的可持续性进行认真的分析和比较。

其次，还要考虑行业的周期性，行业周期发展不可避免，目前资本市场回调后，行业风险更是越来越大。但周期性的出现也同样是机会，因此PE要设法跟最好的企业家做合伙人，保持很好的心态，同时对行业和企业的选择要更加谨慎。

第三，要考虑中国的各种生态环境。金融生态环境方面，PE投资的企业要想在A股上市，需要与各级监管层进行沟通，这与国外是不同的。政府环节也很重要，PE需理解政府思路找出共盈方案。融资生态方面，人民币基金已经从法律大的框架上和主要投资人的动向上有了突破，但是法律、工商、税务、监管制度、投资人的成熟和融资的法律框架还都有待完善。

最后，私募股权投资在退出机制的选择上也要做好评估成本收益率，降低退出时机选择错误的风险。目前，私募股权投资基金的退出通道有三：一是被投资企业公开上市；二是向其他投资者转让股权；三是由被投资企业回购股权。在这几种方式中选择退出，需要充分考虑到市场当时面临的宏观环境和企业发展的微观环境，让投资发挥最大的效益。

私募股权投资展望

近几年来，随着中国经济长期保持高速平稳发展，创造出一大批优秀的企业，因而也产生了利用资本市场继续做大做强的内在需求。同时，由于我国经济转型过程中，一大批企业存在重组、转制需求，有一大批企业面临着利用资本市场重组、提升核心竞争力的需求，这些企业的出现与发展，给PE投资市场提供了源源不断的素材。

A股市场无论是规模还是市场机制本身，都发生了非常大的转变，伴随着推出的创业板，有利的推动了创投市场的蓬勃发展，但由于行业的特殊性，所以还需更多相关的扶持政策。无论如何，这一行业面临巨大的机遇，对投资者来说，也是巨大的机遇。

我们要相信，对于一个有经验有实力的PE来说，投资亏损的可能性是可以被很好的控制的。PE可以利用市场信息的不对称来主动控制风险，通过对所投资企业的项目筛选及尽职调查来识别风险，也可以通过特别的方式来降低风险，比如采用债转股或是对赌等方式，最重要的是，PE在投资的过程中还可以通过自己的参与监控风险，并在此过程中为所投资的企业创造价值。

私募股权投资基金投资原则。

一是最大程度获得收益，尽可能规避风险。私募股权投资获得最大程度收益依靠的是投资专家，利用信息不对称的现实，发现别人看不到的机会，从而占领先机。二是私募股权投资是勇敢而有耐性的投资。为了避免风险，获得高收益，私募股权投资家不仅需要超人的勇气，更需要反复考察、评估、筛选投资项目，精心构造投资方案，潜心培育投资项目。三是拟投资企业的管理团队，特别是企业一把手的个人特质。企业一把手应该是销售型的而不是研究型的，在快速成长期内，企业的销售和市场份额至关重要。四是产业和资本的强强联合是上策。私募股权投资者常常选择行业中的领先企业，直接嫁接产业和行业的优势，达到资本与本地行业经验的互补。五是从拟投资企业的核心竞争力判断，成长性也是私募股权投资最关心的考察点。

企业文化：

核心价值：专业 品牌 效益

企业理念：诚信合作 开拓创新 稳健高效 争创一流