固定资产折旧估算

1、固定资产折旧的意义和范围

固定资产折旧是指固定资产在使用过程中由于损耗而转移到产品中去的那部分价值。固定资产的损耗，是固定资产的有形损耗和无形损耗的综合反映。固定资产的有形损耗是指固定资产在使用过程中由于使用和自然力的作用而引起使用价值和价值的损耗；固定资产的无形损耗是指由于科学技术的进步和劳动生产率的提高而引起固定资产再价值上的贬值，它决定着固定资产的经济寿命。固定资产的有形损耗是显而易见的，如机械磨损和自然条件的侵蚀等，但是，随着科学技术的日新月异，固定资产的无形损耗有时比有形损耗更加巨大，不容忽视。固定资产由于损耗而减少的价值，转移到产品成本中，构成产品成本的一个组成部分。

在计提期间付出实实在在的货币资金作为折旧费，这种支出的收益在资产投入使用后的有效使用期内体现。无论是从权责发生制的原则，还是从收入与费用配比的原则讲，计提折旧都是必需的。随着产品销售的实现，计入产品成本的”折旧费“从产品销售收入中得到相应的补偿。因此，正确计算和提取折旧，对于正确计算产品成本和保证固定资产再生产的资金来源具有重要的意义。

在项目生产营运期计提折旧是内部积累资金的主要来源。项目的年收益只有在扣除所有这些不纳税的款项之后，才成为利润。由此可见，即使在没有利润的条件下，企业也可能回收投资，所以折旧是回收投资的重要方法。

现行制度规定，应计提折旧的固定资产有：①房屋和建筑物，除交付改、扩建的以外，不论使用与否，均计提折旧；②在用的固定资产，包括除房屋和建筑物以外的所有生产用和非生产用的固定资产，如在用的机器设备、仪器仪表、运输工具；③季节性停用、大修理停用和车间内替换使用的机器设备；④融资租入、以经营租赁方式租出的固定资产。

不提折旧的固定资产包括：①以经营租赁方式租入的固定资产；②未使用、不需用的机器设备；③通过局部轮番大修理实现整体更新的固定资产；④在建工程项目交付使用以前的固定资产；⑤已提足折旧继续使用的固定资产；⑥未提足折旧提前报废的固定资产，按国家规定应予淘汰的设备，由企业主管部门审批予以报废，其未提足的折旧应补提足额；但属于企业经营管理不善等原因，造成提前报废的固定资产，其未提足的折旧不得补提；⑦国家规定不提折旧的其他固定资产（如土地等）。

需要注意的是，在投资项目的财务分析中，估算折旧的固定资产原值包括固定资产投资，预备费用，固定资产投资方向调节税以及建设期利息。

2、固定资产折旧的估算方法

会计核算中计算折旧的方法很多，有直线法、工作量法、加速折旧法等。工作量法与直线法原理相同，区别在于直线法是按照使用年限平均分摊，而工作量法是按工作量平均分摊。加速折旧法是缩短折旧年限，提高折旧率进行折旧的一种方法，包括双倍余额递减法及年数总和法。

在投资项目的财务分析中，固定资产的折旧估算一般采用平均年限法或工作量法。因为在项目中财务分析中的成本费用估算具有预测性质，虽然估算要尽量科学合理，但没有必要也不可能像财务会计核算成本那么精确。此外的财务分析中的成本、效益流都是以年为单位进行估算的，把固定资产折旧额用平均年限法按年进行分摊便于分析估算。

（1）平均年限法

平均年限法是按照固定资产的使用年限平均计算固定资产折旧，也叫直线法。这种方法是将固定资产应提折旧额按使用年限加以平均计算出每期的折旧额，所以每期折旧额均是等额的。其计算公式如下：

①固定资产年折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）÷折旧年限

②预计净残值＝预计残值－预计清理费用

固定资产净残值与原价的比例，称为净残值比例。固定资产折旧的计算公式也可以表示为：

固定资产年折旧额＝固定资产原值×（1－净残值比例）÷折旧年限

＝固定资产原值×固定资产年折旧率

（2）工作量法

对一些价值很大，而又不经常使用的大型设备，以及汽车等运输设备，可以按工作量（工作时间或行驶里程）计提折旧，计算公式如下：

①每单位工作量折旧额＝（固定资产原值－净残值）÷预计总工作量

②某项固定资产年折旧额＝该项固定资产当年工作量×每单位工作量折旧额

（3）双倍余额递减法和年数总和法。有些企业经财政部批准，其机器设备的折旧可采用双倍余额递减法或年数总和法，它们属于加速折旧法。双倍余额递减法的折旧计算公式为：

①年折旧率＝2÷折旧年限×100%

②年折旧额＝固定资产净值×年折旧率

实行双倍余额递减法估算折旧的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。

年数总和法的折旧计算公式为：

①年折旧率＝（折旧年限－已使用年限）÷[折旧年限×（折旧年限＋1）÷2]×100%

②年折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）×年折旧率

采用不同的固定资产折旧方法，尽管在固定资产的整个使用年限内所计提的折旧总额是相同的，但对项目的纳税与现金流动有不同的影响。采用加速折旧法，把纳税时间推后，从而相对于直线折旧法，应纳税额的现值减少，相当于国家给项目提供了一笔无息贷款。从现金流量角度考察，各期折旧费计提的多少，本身并不影响当期的现金流量，因为折旧费不会导致直接的现金流量的减少。但是，由于折旧费计入当期损益，并作为当期应纳所得税的扣除额，从而决定了当期实际交纳所得税的高低，而交纳所得税需要付出现金。正是在这一意义上，不同折旧法的选择，对企业所得税后各期现金流量产生了不同的影响。

固定资产折旧率可以分为个别或单项折旧率、分类折旧率和综合折旧率。固定资产个别折旧率，是指某项固定资产在一定期间的折旧额与该项固定资产原值的比率。它是按单项固定资产计算的折旧率。固定资产分类折旧率是指固定资产分类折旧额与该类固定资产原值的比例。采用这种方法，应把性质、结构和使用年限接近的固定资产归纳为一类，再按类计算平均折旧率。固定资产综合折旧率是根据企业全部固定资产计算的平均折旧率。

根据国家规定并结合我国企业的管理水平，将工业企业固定资产分为三大部分，二十二类，按大类实行分类折旧。在评估时可分类计算折旧，也可总和计算折旧，要视项目的具体情况而定。如项目所形成的固定资产性质相差很大，不能按统一的折旧年限和折旧率进行折旧的，可大致分类（如建筑物与机械设备），分别确定折旧年限，计算分类折旧率进行估算。运用综合折旧率计算公式如下：

年折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）×综合折旧率

运用分类折旧率计算公式为：

其中：D为年折旧总额，Ai为第i类固定资产的原值，Li为第i类固定资产的净残值，Yi为第i类固定资产的折旧年限，Ri为第i类固定资产年折旧率。

此外应注意，在采用平均年限法或工作量法计算折旧时，净残值率一般按固定资产原值的3%—5%确定。有时在投资项目财务分析中为简化计算，可不留残值。国家有关部门在适当缩短了现行规定的折旧年限的弹性区间，允许企业根据实际情况，在这个区间自行确定折旧年限。投资项目财务分析的固定资产折旧估算中，为了计算分析上的方便，折旧年限的确定有时可能会与该固定资产在财会核算中的折旧年限不同。如某项目一固定资产在财会核算中的折旧年限为12年，但项目生命周期为10年，那么对折旧的估算中便把折旧年限确定为10年。但当项目生命周期与固定资产的财会折旧年限相差太大时，就不能做上述简化处理。若项目生命周期远小于固定资产的财会折旧年限，则应按财会折旧年限，来估算折旧。这样在项目生命周期结束时固定资产并未折旧完，留有一定净值，体现在固定资产折旧估算表最后一年的固定资产“净值”栏和现金流量表的“回收固定资产余值”栏中；若项目生命周期大于固定资产的财会折旧年限，则应按财会折旧年限估算折旧，如有需要，可在固定资产折旧完毕后进行更新投资。

3、投资项目财务分析中固定资产折旧的作用

（1）用于现金流量表中经营成本估算。在估算出总成本费用后，用总成本费用减去其中的折旧、摊销、维简费与利息支出，即得到经营成本。所以正确计算出折旧额是估算经营成本的前提之一。

（2）编制借款还本付息估算表。在借款还本付息估算中，折旧是“偿还借款本金的资金来源”之一，所以借款还本付息估算表的编制也有赖于折旧的估算。

（3）用于不确定性分析。在不确定分析中，敏感性分析一般要用到经营成本，盈亏平衡分析要用到固定成本和可变成本，而经营成本、可变成本与固定成本估算都有赖于折旧的估算。